目立つ運用報酬の数字だけで、投資の全費用が分かるとは限りません。誰が負担し、いつ発生し、何を基準に計算するかを確認します。
一度の費用と継続する費用
購入、売却、移管などの費用は、特定の行為によって発生します。運用、管理、保管などの経費は継続する場合があります。請求書が別に届かなくても、ファンド内部で差し引かれる費用は評価額に影響します。商品と口座の両方の費用を読みます。
成功報酬の計算条件
成果に連動する報酬がある場合は、対象期間、計算の基準、支払時点を確認します。基準収益率や過去の損失回復に関する条件があるか、契約ではどう働くかを読みます。同じ用語でも、すべての商品で定義が同じとは限りません。
比較の条件をそろえる
保有期間、投資額、持分の種類をそろえて比較します。表示費用が低いだけで適切な商品とは判断できず、高いから成果が優れているともいえません。試算では前提を示し、仮定の結果と実績を区別します。
- 表示された料率に含まれない費用は何か。
- 直接払うのか、資産から差し引かれるのか。
- 予定より早く終了すると、どの費用がかかるか。
参考資料
一般的な情報提供を目的としており、投資助言、募集、推奨ではありません。個別の参加には、適格性、書面、適用される許認可の確認が必要です。元本・利回りは保証されず、一部または全部を失う可能性があります。