التوزيع نقد يُدفع للمستثمر، وقد يأتي من دخل المحفظة أو أرباح محققة أو إعادة رأس المال. ارتفاع معدل الدفع لا يثبت ارتفاع العائد. قارن مجموع النقد المستلم وقيمة الحيازة الباقية بما استثمرته.
توزيع واحد ونتيجتان مختلفتان
أمثلة افتراضية لفترة واحدة دون مساهمات إضافية أو إعادة استثمار أو ضرائب المستثمر. القيمة النهائية بعد التوزيع؛ ليست نتائج EXAM.
يمكن تمرير الجدول أفقياً
| البند | حالة A | حالة B |
|---|---|---|
| القيمة الأولية | 100 | 100 |
| النقد الموزع | 8 | 8 |
| قيمة الحيازة النهائية | 92 | 97 |
| العائد الكلي | (92 + 8 − 100) ÷ 100 = 0% | (97 + 8 − 100) ÷ 100 = 5% |
ما الذي يوضحه الحساب؟
تدفع الحالتان 8% نقداً لكن النتيجة الاقتصادية مختلفة. لا يكشف الحساب وحده التصنيف الضريبي؛ يلزم الرجوع لإشعارات الصندوق والقواعد. مع تدفقات خلال الفترة استخدم عائداً مرجحاً بالنقود أو الزمن مناسباً بدلاً من هذه الصيغة البسيطة.
اقرأ إشعار التوزيع
- حدد مكونات الدخل والربح ورأس المال، والتقديري والنهائي، وما قبل الرسوم وبعدها.
- جدول الدفع المنتظم لا يضمن أداءً منتظماً. قارن العائد الكلي للفترة والعملة نفسيهما.
المصادر
معلومات عامة وليست نصيحة استثمارية أو عرضاً أو توصية. المشاركة تخضع للأهلية والمستندات والتصاريح المطلوبة. رأس المال والعوائد غير مضمونين وقد يُفقد رأس المال جزئياً أو كلياً.