聞き慣れた言葉でも、計算の内容が異なる場合があります。ここでは対話の出発点となる意味を整理します。実際の取引では、契約に書かれた定義も重要です。
元本・収益・利回り
元本は投資に充てる金額です。収益やリターンは価値の変化や投資成果を表しますが、計算では期間、資金移動、費用を確認する必要があります。利回りは、一定の価値に対する収入の割合などを表すため、投資全体の成果と同じ意味とは限りません。
評価額と実現した損益
評価額は、特定の時点と基準で計算した価値です。含み損益は保有中の価値の変化で、実現損益は売却や決済を経た結果です。現金の分配には異なる要素が含まれる場合があるため、原資の説明を確認します。
流動性・ロックアップ・保管
流動性は、どの程度容易に、どのような条件で現金化できるかに関係します。ロックアップは、契約上、一定期間の退出を制限する条件です。保管は資産の管理やアクセスの仕組みであり、それだけで価値や返済の保証を意味しません。
取引相手と分散
取引相手のリスクは、相手が義務を果たさない可能性に関係します。分散は投資先を分ける考え方ですが、異なる資産が同じリスクを持つ場合もあります。ベンチマークは比較のための基準であり、戦略、期間、通貨との関係で適切さが変わります。
一般的な情報提供を目的としており、投資助言、募集、推奨ではありません。個別の参加には、適格性、書面、適用される許認可の確認が必要です。元本・利回りは保証されず、一部または全部を失う可能性があります。