ETF описывает торговую конструкцию; частный фонд обычно определяется способом предложения и доступом инвесторов. Название не раскрывает состав активов. Сначала определите юрисдикцию и документы, затем инвестиционный мандат. Ниже приведены распространённые модели, а не универсальные правовые определения.
Сравните доступ и ценообразование
Таблицу можно прокручивать по горизонтали
| Типичная структура | Покупка и продажа | Что изучить |
|---|---|---|
| Открытый паевой фонд | Обычно по следующей рассчитанной СЧА | Время приёма заявок, комиссии, погашение |
| ETF | Торговля в течение дня; цена может отличаться от СЧА | Спред, ликвидность, активы, расходы |
| Частный фонд | Вход и выход определяются договором | Допуск, требования взносов, блокировка, оценка |
Рассматривайте стратегию отдельно
ETF может управляться активно, а паевой фонд — отслеживать индекс. Частный фонд не обязательно инвестирует в private equity. До оценки прошлой доходности сравните концентрацию, кредитное плечо, валюты и ликвидность активов.
Составьте единую таблицу
- Укажите класс паёв, дату, валюту, индекс и порядок учёта комиссий. Не сопоставляйте валовую доходность стратегии с чистой доходностью другого инвестора.
- Проверьте выход на конкретной дате и сумме: когда подать заявку, по какой цене и когда придут деньги?
Источники
Общая информация, а не инвестиционная рекомендация или предложение. Участие зависит от требований к инвестору, документов и разрешений. Капитал и доходность не гарантированы; возможна частичная или полная потеря капитала.