«Открытый» не означает немедленного получения денег, а «закрытый» — невозможности продажи. Ликвидность зависит от структуры, графика, активов и ограничений. Здесь сравниваются обычные открытые и биржевые закрытые фонды; для частных и небиржевых нужны отдельные условия.
Два пути получения денег
Торговля на бирже не делает фонд закрытым: многие ETF юридически открытые. Проверяйте правовую структуру вместе с местом торговли.
Таблицу можно прокручивать по горизонтали
| Вопрос | Обычный открытый фонд | Биржевой закрытый фонд |
|---|---|---|
| Кто обеспечивает выход? | Фонд погашает по своим правилам | Покупатель на рынке |
| База цены | Обычно следующая СЧА с учётом условий | Рыночная цена выше или ниже СЧА |
| Вопрос о сроках | Уведомление, день расчёта, приостановка, выплата | Оборот, спред, срок расчёта |
Дисконт не означает гарантированную прибыль
При СЧА 100 и рыночной цене 90 дисконт составляет 10%. Это не означает возможности купить за 90 и погасить за 100. Дисконт может сохраняться или расти, а активы — дешеветь. Это условный расчёт, не торговый сигнал.
Сопоставьте выход с потребностью в деньгах
- Запишите реалистичный срок получения денег, а не только подачи заявки: с учётом расчётов, уведомления и ограничений.
- Одного названия недостаточно для выбора резерва на экстренные расходы. Рассмотрите массовый одновременный выход инвесторов.
Источники
Общая информация, а не инвестиционная рекомендация или предложение. Участие зависит от требований к инвестору, документов и разрешений. Капитал и доходность не гарантированы; возможна частичная или полная потеря капитала.